Revue et avis Balancer 2022 Est-ce une arnaque?

Dans cette revue, je vais expliquer ce qu’est Balancer et s’il s’agit d’une arnaque ou d’une entreprise légitime.

Balancer est un protocole DeFi de type Market Maker automatique, c’est-à-dire qu’il s’agit d’un market maker décentralisé automatique.

Quel en est l’objectif?

Facilitez l’échange de crypto-monnaies en réduisant les coûts et les dérapages, tout cela grâce à son apport de liquidité optimisé.

Comment cela est-il réalisé?

Grâce à l’utilisation d’algorithmes qui allouent efficacement les fonds des pools à chaque opération.

En d’autres termes, la base du fonctionnement de cette plateforme est la programmation de la liquidité. Les fournisseurs de liquidité placent leurs fonds dans les pools et l’algorithme de Balancer offre ces fonds à quiconque a besoin d’acheter et de vendre une certaine devise.

Une chose qui distingue Balancer des autres MMA(Automated Market Makers) est qu’il n’a pas de plafond de 50-50 sur les pools de liquidités. Le poids dans ce cas peut être variable, ce qui donne plus de flexibilité au projet. Cela signifie que dans un projet DeFi plus «traditionnel», l’utilisateur doit déposer au moins 50% dans Ethereum, tandis que dans Balancer, il n’est pas nécessaire qu’il en soit ainsi et si vous le souhaitez, vous pouvez déposer 80 ou 90% de tous les jetons pris en charge..

Par conséquent, cette plateforme peut être utilisée comme:

• Fournisseur de liquidité dans les pools(vous devenez un teneur de marché)
• Token trader(vous utilisez la liquidité des pools)
• Écosystème pour appliquer des techniques de trading algorithmique

L’équilibreur est-il sûr ? Est-ce réglementé?

Eh bien, comme vous le savez déjà ou devriez le savoir, le monde DeFi est l’un des plus récents au monde, et donc sa réglementation est loin des marchés commerciaux traditionnels que nous pouvons trouver.

C’est-à-dire que Balancer n’est pas réglementé par la FCA, la NFA ou des organismes de ce type.

Ce que je peux trouver sur cette société, c’est qu’il s’agit d’un projet de capital-risque basé en Estonie qui fonctionne depuis 2019 par Mike McDonald et Fernando Martinelli, après avoir levé des fonds pour 3 millions de dollars auprès de sociétés comme Accomplice et Placeholder.

En principe, cela semble être une entreprise sûre et rien n’indique qu’elle puisse être traitée comme un projet peu fiable. Cependant, c’est quelque chose qui se concentre sur le moyen terme, nous devrons donc attendre au moins deux ans pour voir comment le projet se comporte.

Sur sa propre page d’accueil, ils nous disent que c’est une entreprise en état bêta et que nous ne devrions pas investir beaucoup d’argent, donc cela devrait suffire pour l’instant pour savoir que ce n’est pas l’endroit où nous devrions mettre toutes nos économies.

Ils nous disent également qu’ils effectuent des audits rigoureux pour s’assurer que leur système fonctionne correctement. Rappelons qu’il s’agit d’un projet numérique qui peut présenter de nombreuses défaillances du système, tant au niveau du fonctionnement que de la faiblesse face aux attaques de hackers.

Balancer est-il une arnaque?

Pour le moment, il semble que non. Cela ressemble à un projet sérieux, et je crois sincèrement que s’il échoue, ce sera davantage en raison de sa nature de capital-risque, car il n’y a aucune garantie qu’il réussira sur le marché.

Peut-être que l’idée fonctionnera et dans quelques années, ce sera un géant sur le marché des changes ou cela peut mal tourner et l’entreprise finira par fermer.

On verra.

Comment fonctionnent les pools Balancer?

Les pools sont des pools de liquidités. Pour qu’il y ait cette liquidité, il faut qu’il y ait des utilisateurs qui y aient mis leurs tokens ou cryptos. Ils sont chargés de fournir l’actif que les commerçants demanderont à la Bourse.

Sur la page des pools, nous pouvons voir les projets de liquidité créés sur la plateforme. Nous en avons trois :

• Partagés(comparitos): des liquidités peuvent être ajoutées à ces pools mais elles ne peuvent pas être modifiées. Ses paramètres sont fixes. Ils sont conçus pour le volume de vente au détail en vrac
• Intelligent
• Privé: dans ceux-ci, seul le créateur du pool peut y ajouter ou en retirer des liquidités

Si nous voulons voir quelles sont les caractéristiques de chaque pool, il suffit de cliquer et cela nous montre la composition dudit portefeuille MMA. Les compositions typiques de ces piscines que nous pouvons voir sont:

• 50% WETH et 50% BTC
• 80% GNO et 20% WETH
• 67% BAL et 33% WETH

Si nous voulons ajouter de la liquidité, nous cliquons sur l’un d’eux et nous pouvons entrer le jeton correspondant, où ils nous donneront le pourcentage de participation audit pool.

Il est supposé qu’en participant à ce régime, nous sommes en mesure de recevoir un rendement.

Un détail important est de voir les swaps de chaque opération. Nous pouvons le faire si nous cliquons sur le bouton «swaps», à côté de «Soldes». Sur l’écran qui apparaît, nous pouvons voir les opérations des jetons et comment ils génèrent des frais ou une commission d’échange.

En fait, si nous appuyons sur le bouton de l’opération, nous allons à la page Etherscan, où ils nous en donnent tous les détails, avec l’adresse d’achat et l’adresse de vente avec son hachage correspondant.

En tant que fournisseurs de liquidités, nous sommes intéressés à faire beaucoup d’opérations, car de cette façon nous recevrons plus de frais de swap.

Jeton BAL

Après le succès initial de son lancement Balancer, il a été encouragé à créer son propre jeton, appelé BAL, étant ainsi le jeton de gouvernance de cette plateforme. De cette manière, les utilisateurs qui disposent de ce token peuvent participer aux développements futurs du projet.

Avoir BAL, c’est comme être un investisseur dans ce projet, avec tout ce que cela implique, de participer à ses bénéfices à être impliqué dans sa gestion. Avec cela, quelqu’un qui a une quantité importante de jetons BAL a son mot à dire dans les futures implémentations de nouveaux changements dans les structures de commission, par exemple.

Ces jetons BAL sont distribués aux fournisseurs de liquidités, soit en créant des pools, soit en ajoutant des fonds au projet. De cette manière, à la fois le bénéfice, le projet et les utilisateurs. C’est ce qu’on appelle le minage de liquidité, où le minage consiste à ajouter de la liquidité au marché.

Lorsque des pools sont créés, ces BAL sont obtenus en recevant simplement les frais de transaction, qui seront fournis dans ce jeton. Plus les commissions sont basses, plus le BAL sera reçu, récompensant ceux qui offrent de faibles coûts de négociation afin d’attirer plus de participants au système.

Initialement, 100 millions de ces jetons ont été créés, dont 25 millions pour les fondateurs et autres acteurs clés, et 75 millions à distribuer aux nouveaux entrants.

Quel peut être le rendement de cette activité d’ajout de liquidité?

Sur la page http://pools.vision/ nous pouvons voir les dernières données sur les performances de chaque pool sur cette plateforme. Gardez à l’esprit que l’APY est une estimation du rendement annuel attendu, mais cela ne prend pas en compte d’autres facteurs tels que les risques ou les changements de conditions ultérieurs.

Balancerechange

L’échange nous donne la possibilité d’échanger des crypto-monnaies ou des jetons. Aussi simple que cela.

Être une bourse décentralisée nous donne la possibilité de fonctionner avec des coûts bureaucratiques réduits car il n’y a pas d’exigences d’identité ou de localisation, etc. La seule chose dont nous aurons besoin est de connecter un portefeuille externe tel que MetaMask et de commencer à échanger les devises que nous voulons avec celles que nous avons.

Quels actifs ou jetons offre-t-il?

Entre autres, nous avons ETH, BAL, USDC. DAI, BTC, mUSD, MKR, PERP, YFI, wNXM, UMA, LINK, renBTC, BZRX, SRM, LEND, AAVE, UNI, DOUGH, COMP, RPL et bien d’autres.

Le trading est similaire à ce que l’on peut trouver chez Uniswap, par exemple.

Qui utilise cet échange ?

• Les commerçants de détail à la recherche de meilleures conditions commerciales
• Arbitrajistsas à la recherche d’inefficacités entre cela et d’autres échanges, à la fois centralisés et DEX
• Les commerçants qui ont besoin de financement ou de liquidités dans des jetons spécifiques

La commission à payer dépendra de la liquidité disponible à un moment donné et de la structure de commission/swap dans le système de liquidité du pool. C’est pourquoi il est important pour la plateforme qu’il y ait de plus en plus de liquidités, car de cette façon il y a plus de concurrence, de meilleures possibilités d’obtenir de meilleures conditions pour les commerçants.

Nos avis sur Balancer

Sans aucun doute, nous sommes confrontés à un autre des projets phares du monde DeFi.

Un projet qui menace de torpiller le système classique des market makers centralisés et tout l’écosystème financier actuel.

L’idée est plutôt bonne, avec sa flexibilité supplémentaire qui supprime le plafond de 50% ETH des autres DEX similaires.

Du point de vue de ces MMA ou Market Makers, un système avec de nombreuses incitations est présenté, mais il reste encore à travailler et il faut attendre de voir comment il évolue. Nous sommes encore trop tôt pour évaluer les opinions sur le produit lui-même.

Comme pour presque tous ces types de projets lorsqu’ils sont encore à un stade précoce, le risque de piratage est élevé, et Balancer n’y est pas étranger, en ayant connu certains en 2020. C’est pourquoi je pense qu’il est prudent de prendre toutes les précautions lorsque opérant sur un site comme celui-ci ou similaire.

Si nous voulons savoir comment se déroule le projet, nous pouvons suivre le prix de son jeton BAl ou être connecté à sa communauté sur Discord, où il y a plus de 10 000 membres, et en augmentation.